今年的Q1財(cái)報(bào),尤其受行業(yè)所關(guān)注,究其原因,總結(jié)為以下三點(diǎn):
1.今年是疫情放開后的首年,春節(jié)期間的消費(fèi)恢復(fù),為白酒行業(yè)注入了強(qiáng)心劑;
2.盡管消費(fèi)恢復(fù),但渠道端依然面臨著消化庫(kù)存的壓力,企業(yè)能否在Q1表現(xiàn)出更強(qiáng)的動(dòng)力,大家心里并沒(méi)有底;
3.春節(jié)之后,各大品牌市場(chǎng)層面動(dòng)作超過(guò)以往,具體收效如何,數(shù)字或許是好的驗(yàn)證。
數(shù)字背后的三個(gè)現(xiàn)象
2023年一季度,19家上市酒企(順鑫農(nóng)業(yè)未公布牛欄山準(zhǔn)確數(shù)據(jù),故未統(tǒng)計(jì)在內(nèi))實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收1268.57億元,相比于去年全部實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上增長(zhǎng)的情況,今年在Q1的營(yíng)收中,有三家企業(yè)同比出現(xiàn)下滑;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)532.25億元,除金種子未公布利潤(rùn)情況,有四家企業(yè)出現(xiàn)下滑,而去年同期則是兩家企業(yè)下滑。
從2021~2023年三年時(shí)間中公布的數(shù)據(jù)情況來(lái)看,頭部恒穩(wěn)、頭部集中已經(jīng)成為既定事實(shí)。貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖、古井貢酒、今世緣,已經(jīng)連續(xù)三年占據(jù)19家上市白酒企業(yè)的前七名。其中,今年Q1七家企業(yè)營(yíng)收為1156.19億元,在19家上市公司中占比達(dá)到91.14%;凈利潤(rùn)為504.6億元,在19家上市公司中占比達(dá)到94.81%。
中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)宋書玉在公布去年白酒行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)時(shí)曾表示,縱觀全年,頭部名酒企業(yè)基本保持兩位數(shù)增長(zhǎng),是白酒產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑP袠I(yè)集中度的上升是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)必然過(guò)程,它對(duì)應(yīng)著企業(yè)規(guī)模效應(yīng)的出現(xiàn)和頭部企業(yè)品牌溢價(jià)的形成,白酒行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的勁頭和趨勢(shì)明顯。而伴隨著今年Q1數(shù)據(jù)的出爐,行業(yè)集中度也進(jìn)一步加劇。
增速相對(duì)放緩,這是2023年Q1財(cái)報(bào)體現(xiàn)出的第二個(gè)明顯特點(diǎn)。過(guò)往兩年時(shí)間中,動(dòng)輒三位數(shù),甚至超高兩位數(shù)的增長(zhǎng)情況在今年鮮見。這說(shuō)明,經(jīng)歷了過(guò)往兩年的快速布局后,今年一季度酒企開始進(jìn)入庫(kù)存消化階段。此時(shí)我們不能僅從數(shù)據(jù)來(lái)看一個(gè)企業(yè)的發(fā)展情況,而應(yīng)該透過(guò)數(shù)據(jù),看到白酒企業(yè)在終端乃至消費(fèi)者端的動(dòng)銷情況是否良性,只要保持這兩方面的動(dòng)力,那么2023年的財(cái)報(bào)將依然精彩。
今年Q1財(cái)報(bào)顯示,變化比較大的依然是在腰部企業(yè)中。其中,舍得酒業(yè)保持了去年的排位情況,而迎駕貢酒今年又晉一位,在Q1財(cái)報(bào)的排名中位列第九,繼續(xù)做穩(wěn)徽酒榜眼位置。
左手全國(guó)化、右手產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化,
這是白酒增長(zhǎng)的主要?jiǎng)幽?/strong>
從目前增長(zhǎng)速度較強(qiáng)的幾家企業(yè)來(lái)看,我們必須認(rèn)識(shí)到全國(guó)化以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要性,二者代表的維度分別是:市場(chǎng)的拓展、利潤(rùn)空間的增長(zhǎng)。無(wú)論是頭部企業(yè),如洋河、瀘州老窖、汾酒,還是增長(zhǎng)快速的企業(yè),如今世緣、舍得、迎駕等,無(wú)不向行業(yè)印證著這二者之間的重要性。
頭部企業(yè)中,瀘州老窖十分典型。在去年的年報(bào)中,瀘州老窖凈利潤(rùn)首破百億,并位居上市白酒企業(yè)中的第三名,這是一次歷史性的突破,瀘州老窖形成了以國(guó)窖1573為塔尖,瀘州老窖窖齡酒、瀘州老窖特曲為腰部,黑蓋為塔基的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),且國(guó)窖1573早已成為百億大單品的存在。
再來(lái)看今年比較亮眼的迎駕貢酒。在2022年Q1中,迎駕首次進(jìn)入徽酒的榜眼位置,2022年年報(bào)出爐,迎駕保持了這一優(yōu)勢(shì),并延續(xù)至2023年Q1。對(duì)于增長(zhǎng)的主要原因,在迎駕貢酒的年報(bào)中均顯示出對(duì)省外市場(chǎng)拓展以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的成功。近幾年時(shí)間中,以洞藏系列為主要代表的中高 檔白酒產(chǎn)品收入增長(zhǎng),成為迎駕貢酒持續(xù)增長(zhǎng)的重要原因。
縱觀近幾年的白酒行業(yè),汾酒、古井貢酒、酒鬼酒等品牌也皆是這方面的高手,在此情況下,白酒行業(yè)集中與分化的情況進(jìn)一步加劇。值得注意的是,隨著頭部品牌在中高 檔及高 檔酒中的占比愈來(lái)愈高,省酒和區(qū)域品牌則在大眾酒價(jià)格帶中開展?fàn)帄Z戰(zhàn)。而在中高 檔及以上品牌布局已經(jīng)完成的情況下,頭部品牌開始關(guān)注大眾酒價(jià)格帶,未來(lái),大眾酒的競(jìng)爭(zhēng)或許會(huì)更加激烈。
2023年,值得我們期待的那些關(guān)鍵點(diǎn)
2023年已經(jīng)步入第二季度,白酒淡季也即將到來(lái),在此之前,各大白酒企業(yè)已經(jīng)通過(guò)釋放新戰(zhàn)略,發(fā)布新產(chǎn)品等,顯示出角逐新消費(fèi)周期的決心,也使今年白酒市場(chǎng)充滿看點(diǎn)。那么,2023年有哪些點(diǎn)值得我們期待?
首先,超級(jí)大單品將會(huì)增加,而百億規(guī)模的大單品也會(huì)陸續(xù)出現(xiàn)。青花汾酒系列于去年實(shí)現(xiàn)百億規(guī)模,而青花汾酒系列中的重要單品青花汾酒20,或許將在2023年中突破百億規(guī)模,這將對(duì)整個(gè)清香品類的價(jià)值提升起到非常有利的作用。
其次,全國(guó)重點(diǎn)市場(chǎng)白酒競(jìng)爭(zhēng)繼續(xù)加劇。隨著今世緣、迎駕貢酒等品牌陸續(xù)開啟全國(guó)化征途,白酒主銷區(qū)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈演愈烈。而且,還包括像西鳳酒、白云邊、四特等未上市品牌的增長(zhǎng)潛力也非常大,白酒市場(chǎng)將會(huì)更加有看點(diǎn)。
再次,百億以下的白酒品牌看點(diǎn)依然很足。4月27日,“珍酒李渡”在港股上市,使沉寂了七年的白酒市場(chǎng)迎來(lái)又一上市企業(yè),“珍酒李渡”在行業(yè)中的發(fā)展有目共睹,它的上市,或者會(huì)使百億以下白酒品牌的排序繼續(xù)發(fā)生變化,非常值得期待。
在市場(chǎng)層面中,還有一些競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)值得我們期待與關(guān)注。一方面,頭部白酒企業(yè)正在從終端爭(zhēng)奪戰(zhàn)走向消費(fèi)端爭(zhēng)奪戰(zhàn)中,可以看到各大主題活動(dòng)已經(jīng)相繼登場(chǎng)。頭部企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的焦點(diǎn)已經(jīng)發(fā)生變化,為白酒行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)新啟示;另一方面,以中小企業(yè)為主的直播賣貨正在逐漸走入人們的視野中,對(duì)于品牌力沒(méi)有那么強(qiáng),市場(chǎng)投入費(fèi)用沒(méi)有那么多的企業(yè)來(lái)說(shuō),直播賣貨是走向全國(guó)的一種更便捷方式。但對(duì)于白酒來(lái)說(shuō),依然需要在傳統(tǒng)渠道中和消費(fèi)者產(chǎn)生對(duì)接,電商平臺(tái)這一新興渠道能起到很好的輔助作用。
無(wú)論如何,2023年消費(fèi)以及經(jīng)濟(jì)都在穩(wěn)步增長(zhǎng)中,這是白酒發(fā)展的基礎(chǔ),有了這些動(dòng)力,各大白酒品牌只要堅(jiān)持渠道精耕,深度布局消費(fèi)端,2023年就十分值得期待。(文章來(lái)源:酒說(shuō))
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